Đầu tháng 5 vừa qua, Công ty cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt (Mã Ck: PDR) vừa thông cáo báo chí đã huy động thành công 130 tỷ thông qua phát hành trái phiếu riêng lẻ lần 3/2021. Sau khi đã tất toán trước hạn 250 tỷ đồng trái phiếu phát hành ngày 3/6/2019, kỳ hạn 5 năm với lãi suất 10,5%/năm. Đây là lần thứ 3 Phát Đạt phát hành trái phiếu nhằm tăng quy mô vốn hoạt động để tài trợ vốn cho các dự án bất động sản của doanh nghiệp. Đây là trái phiếu không chuyển đổi, hình thức bút toán ghi số với lãi suất 13%/năm, trả lãi 3 tháng/lần.

“Ông lớn” bất động sản huy động hàng trăm tỷ qua phát hành trái phiếu

CTCP Phát triển Bất động sản Phát Đạt (PDR) được biết đến là một trong những đơn vị có tỷ lệ huy động trái phiếu nhiều nhất trong giới bất động sản. Tính từ đầu năm đến nay, Phát Đạt đã phát hành trái phiếu 3 lần. Tổng cộng trị giá hơn 500 tỷ đồng.

Mới đây, Công ty cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt (Mã Ck: PDR) vừa công bố thông tin quyết định của hội đồng quản trị thông qua phương án phát hành trái phiếu doanh nghiệp lần 3 năm 2021.

Theo đó, trái phiếu chào bán là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền. Có bảo đảm bằng tài sản, không phải là nợ thứ cấp của tổ chức phát hành và được chuyển nhượng tự do.

Mệnh giá trái phiếu 100.000 đồng/trái phiếu, khối lượng phát hành 1.300 trái phiếu. Tổng giá trị phát hành sẽ là 130 tỷ đồng. Thời hạn 2 năm kể từ ngày phát hành, lãi suất 13%/năm.

Ồ ạt phát hành trái phiếu để huy động vốn

Được biết, mục đích PDR phát hành trái phiếu lần này nhằm tăng quy mô vốn hoạt động. Để tài trợ vốn cho các dự án bất động sản của doanh nghiệp. Cụ thể là dự án Phân khú 4, Phân khu 2 và Phân khu 9 thuộc Khu đô thị du lịch sinh thái Nhơn Hội, Bình Định.

Đồng thời, tài trợ vốn cho các công ty con thực hiện dự án Trung tâm thương mại và căn hộ cao cấp Bình Dương; dự án Hạ tầng kỹ thuật Nội bộ khu I (Khu Cổ Đại, TP. Hồ Chí Minh).

Tài sản đảm bảo là cổ phiếu PDR, bảo đảm bởi bên thứ ba. Số lượng, giá trị tài sản bảo đảm. Cách tính giá trị tài sản bảo đảm thực hiện theo thỏa thuận giữa các bên có liên quan.

Mới đây, ngày 20/04/2021, Hội đồng quản trị của Phát Đạt đã có quyết nghị về việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp lần 2/2021. Theo đó, Phát Đạt có kế hoạch huy động thêm 150 tỷ đồng trái phiếu nợ. Lãi suất 13%/năm, kỳ hạn 2 năm.

Vốn huy động được dùng để tài trợ vốn cho dự án Phân khu 4; Phân khu 2 và Phân khu 9 thuộc Khu đô thị du lịch sinh thái Nhơn Hội, Khu kinh tế Nhơn Hội, Bình Định. Và tài trợ vốn cho dự án trung tâm thương mại và căn hộ Bình Dương; tài trợ dự án Hạ tầng kỹ thuật nội bộ Khu I (Khu Cổ Đại), TP. Hồ Chí Minh.

Doanh thu tăng trưởng mạnh mẽ so với cùng kỳ năm ngoái

Báo cáo tài chính quý I/2021 của PDR  cho biết, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu hơn 586 tỷ đồng. Giảm gần 7% so với cùng kỳ năm 2020, lãi sau thuế 251 tỷ đồng. Tăng gần 59% so với cùng kỳ năm ngoái.

Điều này giúp doanh nghiệp bất động sản này tiến gần hơn với mục tiêu giai đoạn 5 năm (2019 – 2023). Với kế hoạch tăng trưởng lợi nhuận lên tới 51%. Nếu đạt được mục tiêu này, lợi nhuận trước thuế đến năm 2023 của Công ty có thể chạm mức 5.700 tỷ đồng. Gấp 3,7 lần năm 2020 và lũy kế lợi nhuận 5 năm lên tới 14.270 tỷ đồng.

Chiến thuật của Phát Đạt trong năm 2020 là chuyển hướng phát triển sang các thành phố vệ tinh. Và các tỉnh lân cận như Quảng Ngãi, Bình Dương, Bình Định… Theo đó, trong năm, Phát Đạt chủ yếu ghi nhận doanh thu bán đất nền tại các dự án Phát Đạt Bàu Cả – Quảng Ngãi. KKhu đô thị sinh thái – Khu kinh tế Nhơn Hội – Bình Định. Bao gồm phân khu số 2 và phân khu số 9.

Tuy lợi nhuận tăng tốc, nhưng bức tranh tài chính của Phát Đạt vẫn cho thấy sự chưa thực sự cân đối trong một vài chỉ số tài chính cơ bản. Tại thời điểm ngày 31/12/2020, nợ phải trả của Công ty ghi nhận ở mức 10.398 tỷ đồng. Cao gấp hơn 2 lần so với vốn chủ sở hữu 5.193,4 tỷ đồng. Trong đó, vay ngắn hạn trong kỳ của Phát Đạt có xu hướng tăng từ 1.201,6 tỷ đồng hồi đầu năm lên mức 1.413,6 tỷ đồng.

Mục tiêu 2021 tăng doanh thu thuần với dự án bất động sản quy mô lớn

Với kế hoạch cho 2021, Phát Đạt đặt mục tiêu doanh thu thuần đạt 4.700 đồng. Tăng 20% so với cùng kỳ, lợi nhuận trước thuế đạt 2.335 tỷ đồng. Tăng 52% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 1.868 tỷ đồng. Tăng 53% so với cùng kỳ. Theo đó, công ty dự kiến sẽ tiến hành mở bán dự án Astral City ở Bình Dương cộng với việc tiếp tục hạch toán nốt phần lợi nhuận còn lại phân khu 9 của dự án Nhơn hội Bình định vào kêt quả kinh doanh.

Hơn nữa, công ty cũng đã điều chỉnh chỉ tiêu mới về tăng trưởng lợi nhuận cho kế hoạch dài hạn 2019-2023. PDR tăng chỉ tiêu lợi nhuận lũy kế cho kế hoạch 5 năm (2019 – 2023) lên mức 14.270 tỷ đồng. Thay cho chỉ tiêu cũ là 11.850 tỷ đồng.

Tính đến thời điểm hiện tại, PDR đã phát triển và bàn giao đến khách hàng 5 dự án lớn. Là EverRich 1, EverRich Infinity, The Millennium, Bàu Cả và Nhơn Hội. Dự án Everich 2, 3 với tổng diện tích là 21 ha chờ chuyển nhượng.

Xem thêm bài viết về trái phiếu khác tại đây